SpareBank1 Indeks Global er et svinedyrt KLP-fond i forkledning

SpareBank1s anbefalte fond, SpareBank1 Indeks Global, er ikke som andre globale indeksfond.

Du ser det ikke på fondets nettside hos SpareBank1 bankene. Der ser alt normalt ut, som hvilket som helst annet fond.

Men grav litt og du vil få deg en overraskelse.

DN har skrevet om det, men Finansnerden var først ute her og på X.

Hva er SpareBank 1 Indeks Global?

Joda, SpareBank1 Indeks Global er et globalt indeksfond. Det vil si et aksjefond som forsøker å gjenspeile avkastningen i det globale aksjemarkedet etter kostnader.

Vanligvis skjer det ved at fondet eier aksjene i den globale indeksen. SpareBank1 Indeks Global tar derimot en “spansk en”, og investerer i noen andres globale indeksfond.

Kort om SpareBank 1 Indeks Global:

• Pris: fra 0,30% til 0,60% i året
• Indeksen fondet følger: MSCI World
• Type indeksfond: Delvis replikering gjennom mottakerfond
• Aksjesparekonto: Ja
• Valutasikring: Nei

KLP-fond i forkledning

Fondet investerte inntil nylig i et fond fra Amundi med ESG-filtrering. ESG vil si at et fond investerer i selskaper, som skårer høyt på miljø, sosiale forhold og eierstyring.

Men ESG-fondet er nå erstattet med KLPs globale indeksfond.

Slik ser du det:

• Søk frem fondet i SpareBank1s fondsliste
• Se under “dokumenter
• Velg “faktaark” og se under «største plasseringer)

Da ser du at fondet består av KLP AksjeGlobal Indeks X1 S-3000 og en kontantbeholdning.

Hva er KLP AksjeGlobal Indeks X1 S-3000?

KLP AksjeGlobal Indeks X1 S-3000 er en variant av KLP AksjeGlobal Indeks, et av de beste globale indeksfondene.

Forskjellen er at KLP AksjeGlobal Indeks X1 S-3000 er laget for institusjonelle kunder, som SpareBank1, som skal investere tre milliarder eller mer.

Fondet gir SpareBank1 mulighet for å gjøre egne tilpasninger og koster kun 0,04% i året. For SpareBank 1 vel og merke, ikke kundene.

Hvorfor er fondet laget slik?

Enkelt.

SpareBank1 har ikke egen indeksforvaltning. Det løser de ved å lage et globalt indeksfond, som investerer i et globalt indeksfond fra et annet fondsselskap.

Globale aksjer og en neve kontanter

SpareBank1 Indeks Global inneholder omtrent det samme som KLPs globale indeksfond.

Helt likt blir det likevel ikke fordi:

• Fondet har nesten 3% i kontanter: Gode globale indeksfond pleier å ha rundt en prosent i kontanter for å håndtere kjøp og salg i fondet. Men det kan skyldes at fondet fortsatt er relativt lite
• SpareBank1 har gjort egne ekskluderinger: Fondet følger Odin fondenes retningslinjer for hvilke selskaper som utelukkes ifølge prospektet

Data på hvilke selskaper som inngår og hvor mye de utgjør av fondet ligger en måned bak andre fond hos Morningstar. Skulle jeg tippe, skyldes det at fondet investerer i et annet fond.

Til tross for det virker de to fondene like.

Misvisende avkastningstall

Ja, SpareBank1 Indeks Global ligger nå tett på utviklingen i KLPs globale aksjefond.

Men ikke la deg lure.

SpareBank1 oppgir avkastningen til en variant av fondet som koster 0,10% i året på sin nettside, og ikke de 0,30-0,60% i året kundene faktisk betaler.

Kundenes avkastning er derfor dårligere enn hva du ser.

Kostnader reduserer avkastningen

Si du investerte 100 000 kroner i et aksjefond til 0,10% i året, og du oppnådde 7% årlig gjennomsnittlig avkastning etter kostnader i 25 år.

Da ville du endt med rundt 483 000 kroner.

Hvis du i stedet betalte 0,60% i året for fondet, ville du gått glipp av cirka 60 000 kroner. Eller 600 000 kroner mindre om du investerte en million kroner.

>>Lær mer: Slik spiser kostnader av avkastningen din

SpareBank 1 Indeks Global er dyrt

SpareBank1 Indeks Global koster fra 0,30% til 0,60% i året, litt avhengig av hvilken bank du kjøper det hos. 

Til sammenligning får du KLPs globale ideksfond, som SpareBank1 Indeks Global investerer i, til kun 0,18% i året hos KLP.

Jeg har aldri sett et dyrere globalt indeksfond.

Det er bare å gratulere!

Finansnerden mener

Her blir du lurt.

SpareBank1 Indeks Global gir deg omtrent det samme som KLPs globale indeksfond. Men i stedet for 0,18% i året, betaler du fra 0,30% til 0,60%, avhengig av banken du velger.

Det blir som å kjøpe melk til 66 kroner literen i en butikk, når du kunne fått den samme melken til 20 kroner literen andre steder.

Ingen ville funnet seg i det.

Men mange småsparere synes fond er komplisert. Bankene vet dette, og enkelte benytter muligheten til å flå de som ikke vet hva fond bør koste.

Heldigvis vet du nå bedre!

For å oppsummere: SpareBank1 Indeks Global investerer i en variant av KLPs globale indeksfond. Den største forskjellen? Prisen. Mens KLP tar 0,18% i året for sitt fond, tar SpareBank1 opp til 0,60% for omtrent det samme.

>>Lær mer: Dette er beste globale indeksfond